Hvordan forhandle om en bedre aksjeopsjonspakke. Du er i siste etappe for å bli med et varmt nytt høyteknologisk selskap som CTO. Det er ned til kontanter og opsjoner. Du kan håndtere forhandlinger om lønn og fordeler. Det er greit. Men hva er det aksjen opsjonsavtale sier egentlig. Mellom kjennetegnene til boilerplate og juridisk mumbo jumbo er det vanskelig å se hvordan denne opsjonsavtalen vil spille ut på lang sikt. Hva er det som egner seg? Hvem setter utøvelseskursen Hvordan trener du disse alternativene Og hva nøyaktig er omsettelig. Kast ut Treningsalternativer kan være vanskelig. Når du har forhandlet en fantastisk avtale på kostnaden og antall alternativer, er det på tide å finne ut hvordan du skal betale for disse alternativene. Den enkleste betalingen er kontanter. Men å utøve alternativer - - tusenvis av opsjoner - kan være dyrt Det er ikke uvanlig at ledere står overfor en kontantstrømskrise en gang den dagen kommer. Heldigvis finnes det betalingsplaner som du kan forhandle inn i aksjeopsjonsavtalen. h fattig Mange aksjeopsjonsavtaler gir deg mulighet til å betale med selskapsaksjer du allerede eier, forutsatt at du har tittel på aksjene i minst seks måneder. For å gjøre dette, ordne du en elektronisk bytte av nye aksjer med gamle. Si at du trente 100 opsjoner på 10 per aksje og dagens markedspris på en aksje er 20 Når det kommer tid til å utøve de 100 opsjonene på 10 per aksje, kan du ordne å overføre 50 av de 20 aksjene du allerede eier. De 50 aksjene blir 100. Husk at dette bare gjelder aksjer du eier i ditt ansettelsesselskap. Stock holdt i et annet selskap kan ikke brukes. Finansieringsmuligheter med beholdning av et annet selskap krever at disse aksjene konverteres til kontanter. Dette betyr at du vil utløse en skattepliktig hendelse og sannsynligvis må betale kapital får skatt på disse inntektene, forteller Gabriel Fenton, en opsjonsekspert med PaineWebber i San Francisco og medforfatter av boken, Employee Stock Options En strategisk planleggingsguide for det 21. århundre Optionaire. Cashless Opt for en megler-effektuert kontantløs trening, referert til som et reguleringsprogram. James Dunn, en partner hos Ernst Young, i Washington, som spesialiserer seg på egenkapitalbasert kompensasjon for tidligstadier, forklarer. Under denne typen program forteller du megleren du skal utøve opsjonene dine og deretter selge aksjene raskt. Megleren låner i hovedsak pengene til å utøve, selger aksjene, og bruker inntektene til å betale lånet. Vil du la dine andre aksjer være intakt? Et selskapslån kan være svaret Det innebærer å låne penger fra firmaet ditt til å utøve opsjonene. Du selger aksjene og betaler selskapet tilbake umiddelbart, slik at forskjellen er. Mange selskaper er ubehagelige med utøvelsen av å låne penger til ansatte, men et selskapslån kan være verdt å utforske. Forhandle opp foran - når du forhandler om aksjeopsjonsavtalen og antall opsjoner du vil bli gitt - for et selskapslån Pass på at selskapet inkluderer denne finansieringsalternativen Ive i Grant Notice, og at språket i planen ikke spesifikt forbyder det. Som med et banklån, kan vilkårene variere vesentlig og vil ikke bli spesifisert i varselet, men på det tidspunktet du ber om lånet, ifølge Dunn. beste betalingsmetode for deg avhenger av omstendighetene dine både nå og i fremtiden Det er derfor våre eksperter foreslår å forhandle for så mange valg som mulig Hvis du i dag visste hva dine omstendigheter ville være fire til fem år fra nå, kan du forutsi beste måten å gå Selvfølgelig vet du ikke, så du vil ha maksimal fleksibilitet, sier Dunn. Når du velger alternativet, godtar du å gi tilstrekkelig avsetning for eventuelle beløp som kreves for å tilfredsstille føderale, statlige, lokale og utenlandske skattemessige forpliktelser. Ovennevnte begrep er ofte funnet i aksjeopsjonsavtaleplaner. Skatteimplikasjonene når du utøve opsjonene dine, er i stor grad avhengig av om du eier NSOs ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner eller ISOs incentivopsjoner, se lager opsjonsbetingelser. Hvis du utøver en NSO, vil du motta skattepliktig inntekt og tilbakeholdenhet med en 28 prosent føderal rente pluss staten og lokale skatter vil være påkrevd, sier Dunn At restriksjoner er fastsatt av regnskapsregler og derfor ikke omsettelige. Du kan imidlertid være i stand til å forhandle om hvordan skattene blir betalt gjennom en kontant betaling, ved å konvertere aksjer, trekke seg fra lønnsslippet, osv. Eksempelvis aksjeopsjonsavtalen gir selskapet retten til å ta 28 prosent avhold av din fremtidige lønnsliste , eller hvis de vil, konvertere noen av aksjene til kontanter og bruke kontanter som tilbakeholdenhet. OSS har gunstigere skatteimplikasjoner for ansatte Selv om utøvelsen av ISO-er utløser anerkjennelse av skattepliktig inntekt med henblikk på alternativ minimumskatt, føderal inntekt skatt, sosial sikkerhet og Medicare skattholding er ikke nødvendig på treningsdatoen, forteller Fenton. På dagen du trener NSOer, må du tilfredsstille føderal, statslig og lokal skatt frahold g forpliktelser gjennom kontant betaling, tilbakeholdelse av aksjer fra opsjonene du har utøvd, eller en bytte av aksjekapital du allerede eier Skattehold, inkluderer også Sosial sikkerhet og Medicare skatt og er nødvendig selv om du ikke selger aksjen. Vær også oppmerksom på at det kan være begrensninger på fortjenesteplanen din, avhengig av når selskapet går offentlig, sier Debra Mayfield, en advokat hos Shapiro, Israel Weiner, PC i Boston, Mass. Eksemplarplanen krever for eksempel at opsjonsopsjoner skal vesle helt innen fem år etter tilskuddstidspunktet 20 prosent hvert år dersom selskapet går offentlig. Mayfield og de andre ekspertene anbefaler sterkt alle som har opsjoner for å se en profesjonell for å hjelpe deg med å finne ut de økonomiske og juridiske kinks av alternativet. For å svare på disse spørsmål, vi hadde tre eksperter evaluere en prøveopsjonsavtale James Dunn er en partner med Ernst Young, et konsulentfirma i Washington, som spesialiserer seg på egenkapitalbasert kompensasjon for tidlige bedrifter Gabriel Fenton er en opsjonsekspert med PaineWebber i San Francisco og medforfatter av boken Medarbeidsopsjoner En strategisk planleggingsguide for det 21. århundre Optionaire Debra Mayfield er en advokat med Shapiro, Israel Weiner, i Boston og h andles ansettelse, intellektuell eiendom og informasjonsteknologi saker Samle varene. Step en på lager opsjon reisen er å samle nøkkeldokumenter, sier våre ekspertpanelene Elementær som det kan virke, mislykkes mange ledere å se hvordan ulike plandokumenter påvirker hverandre Ved å overse en, kan du sette deg opp for problemer nedover treningslinjen. Hva er og hvem har disse nøkkeldokumenter? Dokumentene inkluderer aksjeinvitasjonsplanen, Grantbrevet, Stock Option Agreement og Oppsigelsesvarslet, alle hvorav bør du få tilsendt når ansettelsestilbudet er gjort. Et ord med oppstartssikkerhet Tidlige scener har ofte ikke en plan på plass. Hvis det er tilfelle, be om en foreslått planutkast. Andre nyttige ressurser inkluderer Stockholder s-avtalen og selskapets vedtekter, hvilke ledere ofte må signere som ansettelsesforhold Disse dokumentene kan inneholde vilkår som kan begrense din evne til å selge aksjer eller kreve at du selger under visse omstendigheter som du kanskje ikke har kontroll over, og som du kanskje finner mindre enn ideal. Vilkår som påvirker din etterfølgende kontantstrøm og opsjonsrisiko inkluderer rettigheter til første nektelse, noe som gir selskapet rett til å kjøpe tilbake aksjene dine før du selger dem til et tredjeparts korskjøpsavsetninger, som er dine rettigheter til å kjøpe aksjer i datterselskaper av arbeidsgivere og andre rettigheter til tilbakekjøp. Tilgang til Stockholder-avtalen eller selskapets vedtak betyr ikke at du kan endre deres vilkår, sier advokat Mayfield i I noen tilfeller kan du forhandle din ansettelsesavtale for å bidra til å nøytralisere effektene - for eksempel ved å endre vilkårene for oppsigelse. Når du forhandler med et privateid selskap, få hendene på en kopi av den siste forretningsplanen. Tross alt, ikke hvert nye teknologibedrift resulterer i en vellykket IPO, sier Mayfield. Analysere forretningsplanen kan gi deg innsikt om din potensielle nye arbeidsgiver har en sh Hvis du forhandler for aksjeopsjoner, antar du ikke at du kan gjennomgå forretningsplanen og andre viktige dokumenter, sier Mayfield. Når du forhandler om et arbeidstilbud som involverer aksjer eller opsjoner eller andre verdipapirer, har ledere rett til å be om samme type informasjon som tilbys til andre kjøpere og tilbudsmottakere med uregistrerte verdipapirer, sier advokaten med andre ord, insisterer på tilgang til den informasjonen. Med de relevante dokumentene kan du komme deg til det nitty-gritty å evaluere aksjeopsjonsavtalen her s hva våre eksperter sier om deler av samarbeidsavtalen vi har gitt dem Vilkår fra planen er merket i kursiv. Del kvantum og pris. Dette er bragging rights termen hvor mange aksjer og til hvilken pris Vårt utvalg Stock Option Agreement tilbyr potensiell ansatt opsjoner på 100.000 aksjer til utøvelseskurs på 10 hver. Antall opsjoner er det viktigste elementet i dokumentet, og den mest omsettelige Ernst Young s Dunn sier at du bør tenke i forhold til prosentandelen av selskapet som antall opsjoner representerer Spør om totalt antall utestående aksjer, slik at du vet hva prosent av selskapet du får. Forurensning er ordet å se etter. Jo flere aksjer eller opsjoner et selskap utsteder, jo mer eierskapsinteressene er fortynnet. For å beskytte dette, kan du fokusere på å forhandle for en fast prosentandel av selskapet i stedet for antall opsjoner Selskapet vil da måtte øke antall aksjer eller opsjoner hver gang fortynning skjer, sier Mayfield. Det er ikke uvanlig at nystartede selskaper tilbyr NSOs ikke-statlige aksjeopsjoner - noe som utløser skattepliktige hendelser - uten en aksjeopsjonsavtale på plass I stedet kan arbeidsavtalen referere til selskapets intensjon om å lage en plan og skissere hva disse begrepene ville være. Det er en god tro på sin side, men th Er det ingen garanti for at de noen gang vil vise deg pengene, ifølge Mayfield. Forhandlingspunkt Hvis du står overfor denne situasjonen, foreslår Mayfield å forhandle en klausul i kontrakten din som gir pengerutligning dersom en aksjeopsjonsplan aldri materialiseres. Du kan skrive at hvis det ikke er planlagt på ditt 1 års jubileum med selskapet, vil du motta en kompensasjon tilsvarende en prosentandel av verdien av opsjonene. Ved andre årsdagen får du en annen prosentandel hvis det fortsatt ikke er plan , og så videre, sier Mayfield. I essens er du gjenvinning av penger i stedet for innløsningsopsjoner. Utøvelseskurs for et ikke-statutert aksjeopsjoner. Våre utvalgsavtale Plan kan være vanskelig for selv de beste sinnene å dechifrere. Utnyttelseskursen for hver ikke-statutert aksjeopsjon som er gitt før Opptaksdato, skal ikke være mindre enn 85 prosent av aksjemarkedsverdien av aksjene som er underlagt opsjonen på datoen opsjonen er gitt. Uansett det foregående, skal en ikke-statlig aksje Alternativet kan gis med en utøvelseskurs lavere enn det som er angitt i foregående setning dersom slikt opsjon er gitt i henhold til en antatt eller erstatning for et annet alternativ på en måte som tilfredsstiller bestemmelsene i § 424 a i kodeksen. Start med øvelsen Prisen på ISOs incentivopties, som ikke er omsettelig på grunn av inntektsgrenser for interntjenesten, mottar ISOs gunstig skattemessig behandling, slik at IRS krever at utøvelseskursen skal være lik eller overstige den virkelige markedsverdien av aksjen på datoen som er notert på Stock Option Grant Notice - bevilgningsdato. Negotiseringspunktet ISOs er ikke omsettelig. Men NSOs - alternativer som ikke oppfyller IRS-krav til å være ISOs - er en annen sak Yo Du kan forhandle utøvelseskursen på NSOer innenfor de pålagte opsjonene i aksjeopsjonsplanen. Eksempelplanen sier at NSO-utøvelseskursen ikke kan være mindre enn 85 prosent av markedsverdien på tildelingstidspunktet. hvis aksjene i vår utvalgsplan var verdt 10, kan selskapet godta en utøvelseskurs så lav som 8 50 aksjer. Denne situasjonen er mulig, men ganske uvanlig, sier Dunn. En markedspris på undermarkedet fører til at selskapet reflekterer en regnskapsutgift Og siden dette reduserer inntjeningen, vil de fleste selskaper ikke ønske å gjøre dette, sier han. Tjuefem prosent 25 av aksjene vinner ett år etter Vestingens startdato 25 prosent av aksjene utgjør månedlig deretter i løpet av neste tre 3 år. Enkelt sagt, inntjening er når du spiller alternativene dine, datoen der de blir tilgjengelige for å trene. Språket i prøveopptjeningsplanen er noe forvirrende Men jeg tolker det slik at du kan utøve 25 prosent av aksjene på ett år, og en annen del av tilskuddet vester hver måned deretter til alle er opptjent ved utgangen av fjerde år , Sier Dunn. ITWorld DealPost Det beste innen tech tilbud og rabatter. Hei baby, hva er ditt ansattes nummer Et lavt ansattnummer ved en kjent oppstart er et tegn på store rikdommer Men du kan ikke starte i dag og være Medarbeider 1 ved Kvadrat, Pinterest eller en av de andre mest verdifulle oppstartene på jorden I stedet vil du må være med på en tidlig oppstart og forhandle om en stor egenkapitalpakke Dette innlegget går gjennom forhandlingsproblemene ved å bli med i en pre-serie A-frøfinansiert tidlig start-opplæring. Er det ikke sikkert at de har finansiering? Nei Å øke små beløp fra frøstadieinvestorer eller venner og familie er ikke det samme tegn på suksess og verdi som en million dollar dollar A-finansiering fra venturekapitalister Ifølge Josh Lerner, Harvard Business Schools VC-ekspert, 90 prosent av de nye bedriftene don ikke gjøre det fra frøstadiet til en ekte VC-finansiering og ende opp med å slå seg ned på grunn av det. En egenkapitalinvestering i en oppstart av frøstadiet er et enda mer risikabelt spill enn det veldig risikable spillet for en egenkapitalinvestering i en VC-finansiert oppstart. Q Hvor mange aksjer skal Jeg får. Ikke tenk når det gjelder antall aksjer eller verdsettelse av aksjer når du går med i en tidlig oppstart. Tenk på deg selv som en senstegangs grunnlegger og forhandle om en bestemt prosentandel av eierskapet i selskapet. Du bør basere denne prosentandelen på Ditt forventede bidrag til selskapets vekst i verdi. Ene-trinns selskaper forventer å øke dramatisk i verdier mellom stiftelse og Serie A. For eksempel er en felles forhåndsverdi verdsettelse ved en VC-finansiering 8 millioner og ingen selskap kan bli 8 millioner selskap uten et godt lag Så tenk på ditt bidrag på denne måten. Q Hvordan skal startstadier beregne min prosentandel eierskap. Du skal forhandle egenkapitalen din som en prosentandel av selskapet s Fullt utvannet kapital Fullt utvannet kapital Antall utstedte aksjer til grunnleggere Grunnlegger Lager antall aksjer reservert for ansatte Ansatte Pool Antall aksjer utstedt eller lovet til andre investorer Konvertible noter Det kan også være warrants outstandin g som også bør inkluderes Ditt antall aksjer fullt utvannet kapital din andel av eierskap. Vær klar over at mange startstadier på tidlig stadium vil ignorere konvertible notater når de gir deg det fullt utvannede kapitalnummeret for å beregne eierskapet ditt. Konvertible notater utstedes til engelen eller frø investorer før en full VC finansiering Frøstadiet investorer gir selskapet penger et år eller så før VC finansiering er forventet, og selskapet konverterer Convertible Notes til foretrukket lager i VC finansiering til en rabatt fra prisen per aksje betalt av VCs. Since Convertible Notes er et løfte om å utstede lager, og du vil spørre selskapet om å inkludere noe estimat for konvertering av konvertible notater i fullt utvannet kapital for å hjelpe deg med å mer nøyaktig anslå din prosentandel av eierskap. Q Er 1 standard egenkapitaltilbud.1 kan være fornuftig for en ansatt å bli med etter en serie A-finansiering, men gjør ikke feilen ved å tenke at en tidligstilt ansatt er det samme som en post-serie A-ansatt. Først vil din eierandel bli betydelig fortynnet ved serie A-finansiering. Når serie A VC kjøper omtrent 20 av selskapet, vil du eie ca 20 mindre av selskapet. er en stor risiko for at selskapet aldri vil øke en VC-finansiering. Ifølge CB Insights handler om lag 39 4 selskaper med lovlig frøfinansiering videre til oppfølgingsfinansiering. Og tallet er langt lavere for frøtilbud hvor legitime VC ikke deltar . Ikke la deg lure av løfter om at selskapet skaffer penger eller om å stenge en finansiering. Grunnleggere er beryktet forvirrende om disse sakene. Hvis de ikke har lukket avtalen og satt millioner av dollar i banken, er risikoen høy at selskapet vil gå tom for penger og ikke lenger kunne betale deg en lønn Siden risikoen din er høyere enn en ansatt i post-serie A, bør din egenkapitalandel også være høyere. Q Er det noe vanskelig jeg bør se etter i min sto ck documents. Yes Se etter tilbakekjøpsrettigheter for berørte aksjer eller oppsigelse av aksjeopsjoner for brudd på konkurranser eller dårlig leaver-bestemmelser. Har advokaten lest dokumentene dine så snart du har tilgang til dem. Hvis du ikke har tilgang til de dokumenter før du aksepterer tilbudet ditt, spør selskapet om dette spørsmålet. Vedlikeholder selskapet eventuelle tilbakekjøpsrettigheter over mine aksjer eller andre rettigheter som forhindrer meg i å eie det jeg har hatt. Hvis selskapet svarer ja på dette spørsmålet, kan du miste din egenkapital når du forlater selskapet eller blir sparken Med andre ord har du uendelig fortjeneste som du egentlig ikke eier aksjene selv etter at de har vest. Dette kan kalles gjeldende tilbakekjøpsrettigheter, clawbacks, konkurransebegrensninger på egenkapital eller til og med ond eller vampyrkapitalisme. De fleste ansatte som vil bli gjenstand for dette, vet ikke om det før de forlater selskapet enten villig eller etter å ha blitt sparket eller venter på å bli utbetalt i en fusjon som aldri er kommer til å betale dem ut Det betyr at de har jobbet for å tjene egenkapital som ikke har verdien de tror det gjør, mens de kunne ha jobbet et annet sted for ekte egenkapital. Q Hva er rettferdig for vesting For akselerasjon ved endring av kontrollen. Standardinntekt er månedlig opptjening over fire år med et årsklippe. Dette betyr at du tjener 1 4 av aksjene etter ett år og 1 48 av aksjene hver måned etterpå. Men fortjenesten skal være fornuftig Hvis din rolle hos selskapet ikke forventes å forlenge i fire år, forhandle om en opptjeningsplan som samsvarer med denne forventningen. Når du forhandler om en egenkapitalpakke i påvente av en verdifull utgang, vil du håpe du vil få muligheten til å tjene hele verdien av pakken. Men hvis du blir opphørt før utgangen av din opptjeningsplan, selv etter et verdifullt oppkjøp, kan du ikke tjene hele verdien av aksjene dine. For eksempel, hvis hele bevilgningen din er verdt 1 million dollar på tidspunktet for en aksje oppsigelse, og du har bare investert halvparten av aksjene dine, vil du bare ha rett til halvparten av verdien. Resten vil bli behandlet, men selskapet godtar at det vil bli behandlet i oppkjøpsforhandlingen. Du kan fortsette å tjene den verdien i løpet av neste halvdel av din opptjeningsplan, men ikke hvis du blir avsluttet etter oppkjøpet. Noen ansatte forhandler om dobbelt utløsersakselerasjon ved endring av kontroll. Dette beskytter retten til å tjene hele aksjeklassen, da aksjene umiddelbart vil bli oppnådd dersom begge de følgende er møtt 1 utløser etter et oppkjøp som oppstår før prisen er fullt oppført 2. utløser ansatt er opphørt som definert i aksjeopsjonsavtalen. Q Selskapet sier at de vil bestemme utøvelseskursen på aksjene mine Kan jeg forhandle det? Selskapet vil fastsette utøvelseskursen til rettferdig markedsverdi FMV på den dagen styret gir opsjonene til deg Denne prisen er ikke omsettelig, men for å beskytte dine interesser deg vil være sikker på at de gir deg opsjonene ASAP. Let selskapet vet at dette er viktig for deg og følg opp på det etter at du har startet Hvis de forsinker å gi deg mulighetene til etter en finansiering eller annen viktig begivenhet, vil FMV og utøvelseskursen vil gå opp Dette vil redusere verdien av aksjeopsjonene dine ved økning i verdien av selskapet. Årlige oppstartsposter forsøker ofte å gi tilskudd De trekker av det som på grunn av båndbredde eller annen nonsens. Men det er egentlig bare uforsiktighet om gi sine ansatte det de har blitt lovet. Timingen og dermed prisen på tilskudd betyr ikke noe mye om selskapet er en fiasko. Men hvis selskapet har stor suksess innen sine første år, er det et stort problem for de enkelte ansatte jeg har sett enkeltpersoner fast med treningspriser i hundretusenvis av dollar da de ble lovet utøvelsespriser i hundrevis av dollar. Q Hvilken lønn kan jeg forhandle som en tidlig fase ansatt. Når du blir med ea rly-trinn oppstart må du kanskje akseptere en lavere markedslønn. Men en oppstart er ikke en ideell. Du bør være opp til markedslønn så snart selskapet øker ekte penger. Og du bør belønnes for tap av lønn og risikerer at du vil tjene 0 lønn om noen måneder hvis selskapet ikke innhenter penger i en betydelig egenkapitalpris når du går med i selskapet. Når du blir med i selskapet, vil du kanskje komme til enighet om markedsrenten og være enig i at du vil motta en økning til det beløpet på finansieringstidspunktet Du kan også spørre når du går med på selskapet for å gi deg en bonus på tidspunktet for finansieringen for å gjøre opp for arbeidet ditt på undermarkedsrenten i de tidlige stadiene Dette er en gambling selvfølgelig fordi bare en liten prosent av oppstart av podestadier noensinne vil gjøre det til serie A og kunne betale den bonusen. Q Hvilken form for egenkapital skal jeg motta Hva er skattemessige konsekvenser av skjemaet. Vennligst ikke stol på disse som skatterådgivning til din spesielle situasjon, da de er basert på mange, mange forutsetninger om en persons skattemessige situasjon og selskapets overholdelse av loven. For eksempel, hvis selskapet feilaktig utformer strukturen eller detaljene av tilskuddene dine kan du bli utsatt for strafferett på opptil 70 eller om det er prisfluktuasjoner i salgsåret, kan din skattebehandling være annerledes. Eller hvis selskapet bestemmer visse valg ved oppkjøp, kan din skattebehandling være annerledes. Eller du får ideen om at dette er komplisert. Disse er de mest skattefordelte formene for egenkapitalkompensasjon for en tidligstidsarbeider i beste grad til worst. Tie Begrenset aksje Du kjøper aksjene til rettferdig markedsverdi på bevilgningsdagen. og arkiver en 83 b-valg med IRS innen 30 dager Siden du eier aksjene, begynner kapitalgevinstperioden din umiddelbart. Du unngår å bli beskattet når du mottar aksjen og unngår vanlige skattesatser ved salg av lager Men du tar risikoen for at aksjen blir verdiløs eller vil være verdt mindre enn prisen du betalte for å kjøpe den. 1 Slå ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner Umiddelbart Tidlig utøvd Du trener straks aksjeopsjonene umiddelbart og sender 83 b valg med IRS innen 30 dager Det er ingen spredning mellom aksjens rettferdige markedsverdi og oppløsningsprisen på opsjonene, slik at du unngår skatter til og med AMT ved utøvelse. Du eier umiddelbart aksjene som er gjenstand for inntjening, slik at du unngår ordinære skattesatser ved salg av aksje og kapitalgevinster holdingsperiode begynner umiddelbart Men du tar investeringsrisikoen at aksjen blir verdiløs eller vil være verdt mindre enn prisen du betalte for å utøve den. 3 Incentive Stock Options ISOs Du vil ikke bli beskattet når opsjoner er gitt, og du vil ikke ha ordinær inntekt når du trener dine alternativer. Du må kanskje betale Alternativ Minimumskatt AMT når du utøver alternativene dine på spredningen mellom messen m arket verdi FMV på utøvelsestidspunktet og utøvelseskursen Du vil også få gevinsterbehandling når du selger aksjen så lenge du selger aksjen din minst 1 ett år etter trening og 2 to år etter at ISO-ene er gitt.4 Begrenset Aksjeenheter RSUer Du er ikke skattepliktig til stipend Du trenger ikke å betale en utøvelseskurs, men du betaler vanlig inntektsskatt og FICA-skatt på verdien av aksjene på opptjeningsdagen eller på et senere tidspunkt, avhengig av selskapets plan og når RSU er avgjort Du har sannsynligvis ikke mulighet til å velge mellom RSUer og aksjeopsjoner ISOs eller NQSO med mindre du er en veldig tidlig ansatt eller seriøs leder og du har muligheten til å drive selskapets kapitalstruktur. Så hvis du går tidlig på og er villig til å legge ut noen kontanter for å kjøpe aksjemarkedet. Be om begrenset lager i stedet.5 Ikke-kvalifisert aksjeopsjon Ikke tidlig utøvd Du skylder vanlig inntektsskatt og FICA-skatt på utøvelsesdatoen på spredningen mellom utøvelseskursen og FMV på utøvelsesdatoen Når du selger aksjen, har du gevinst eller tap på spredningen mellom FMV på opptredelsedagen og salgsprisen. Q Hvem vil veilede meg hvis jeg har flere spørsmål. Stock Options Counsel - Juridiske tjenester for personer advokat Mary Russell rådgiver enkeltpersoner på egenkapital tilbud evaluering og forhandling, aksjeopsjon øvelse og skatt valg og salg av oppstart lager Se denne FAQ om hennes tjenester eller kontakt henne på 650 326-3412 eller via e-post. Innføring til Incentive Stock Options. En av de store fordelene som mange arbeidsgivere tilbyr til sine arbeidstakere, er muligheten til å kjøpe selskapsbeholdning med en eller annen form for skattefordel eller innebygd rabatt. Det finnes flere typer aksjekjøpsplaner som inneholder disse funksjonene, for eksempel ikke-kvalifisert aksjeopsjonsplaner Disse planene tilbys vanligvis til alle ansatte i et selskap, fra toppledere til varemedlemmer. Det finnes imidlertid en annen type aksjeopsjon kjent som et incitamentslager alternativ som vanligvis bare tilbys til nøkkelpersoner og topplederadministrasjon Disse alternativene er også kjent som lovbestemte eller kvalifiserte alternativer, og de kan i mange tilfeller motta fortrinnsrett skattemessig behandling. Kjennetegn ved ISOs Incentive aksjeopsjoner ligner ikke-statutory alternativer i vilkår for form og struktur. Schedule ISO-er utstedes på begynnelsesdatoen, kjent som tildelingsdato, og deretter utøver arbeidstaker hans eller hennes rett til å kjøpe opsjonene på utøvelsesdagen Når opsjonene er utøvd, har arbeidstakerne frihet til enten selge aksjen umiddelbart eller vent i en periode før du gjør det. I motsetning til ikke-lovbestemte opsjoner, er tilbudsperioden for opsjonsopsjoner alltid 10 år, hvorefter opsjonene utløper. Vestenes ISO-er inneholder vanligvis en fortjenesteplan som må være fornøyd før arbeidstaker kan utøve opsjonene. Den vanlige treårige klippeplanen brukes i noen tilfeller der arbeidstaker blir fullt utfestet i alle opsjoner utstedt til ham eller henne på den tiden Andre arbeidsgivere bruker den graderte opptjeningsplanen som gjør det mulig for ansatte å bli investert i en femtedel av opsjonene gitt hvert år, som begynner i det andre året fra tilskudd. Arbeidsgiveren er da fullt utvalgt i alle opsjoner i det sjette året fra stipend. Øvelsesmetode Incentive aksjeopsjoner ligner også ikke-lovbestemte opsjoner ved at de kan utøves på flere forskjellige måter. Medarbeider kan betale kontant foran for å utøve dem, eller de kan utøves i en kontantløs transaksjon eller ved å bruke en børsbytte. Fakturaelementer ISOs kan vanligvis utøves til en pris under gjeldende markedspris og gir dermed en umiddelbar fortjeneste for den ansatte. Klausulbestemmelser Dette er forhold som tillater arbeidsgiver å tilbakekalle alternativene, for eksempel hvis den ansatte forlater selskapet av en annen grunn enn død, funksjonshemming eller pensjon, eller hvis selskapet selv blir økonomisk ute av stand til å oppfylle sine forpliktelser med opsjonene. Diskriminering n Mens de fleste andre typer arbeidstaksoppkjøpsplaner skal tilbys til alle ansatte i et selskap som oppfyller visse minimumskrav, blir ISOs vanligvis kun tilbudt til ledere og eller nøkkelpersoner i et selskap. ISOs kan uformelt sammenlignes med ikke-kvalifiserte pensjonsordninger, som er også typisk rettet mot de som står øverst i bedriftsstrukturen, i motsetning til kvalifiserte planer, som må tilbys til alle ansatte. Taksering av ISOs ISOs er kvalifisert til å motta gunstigere skattemessige behandlinger enn noen annen type anskaffelsesplan for ansatte. behandling er det som setter disse alternativene bortsett fra de fleste andre former for aksjebasert kompensasjon. Arbeidstakeren må imidlertid oppfylle visse forpliktelser for å motta skattefordelen. Det er to typer disposisjoner for ISOs. Qualifying Disposition - Et salg av ISO-lager gjort på minst to år etter tildelingstidspunktet og ett år etter at opsjonene ble utøvet. Begge vilkårene må være oppfylt for at salg av aksjer skal kunne klare seg godkjent på denne måten. Disponibel disposisjon - Et salg av ISO-aksjer som ikke oppfyller de foreskrevne krav til beholdningstid. Bare som med ikke-lovbestemte opsjoner, er det ingen skattemessige konsekvenser ved enten tilskudd eller opptjening. Skattereglene for øvelsen er imidlertid forskjellige markant fra ikke-lovbestemte opsjoner En ansatt som utøver en ikke-lovbestemt opsjon må rapportere transaksjonselementet i transaksjonen som arbeidsinntekt som er gjenstand for kildeskatt. ISO-innehavere vil ikke rapportere noe på dette tidspunktet aksje er solgt Hvis aksjesalget er en kvalifiserende transaksjon, vil medarbeider kun rapportere om en kort eller langsiktig kapitalgevinst på salget. Hvis salget er en diskvalifiserende disposisjon, må medarbeideren rapportere eventuelle forhandlingselementer fra øvelsen som opptjent inntekt. Eksempel Steve mottar 1.000 ikke-lovbestemte aksjeopsjoner og 2000 opsjonsopsjoner fra firmaet. Utøvelseskursen for begge er 25 Han trener alle begge typer opsjoner omtrent 13 måneder senere, når aksjen handles med 40 aksjer, og selger deretter 1.000 aksjer av aksjer fra sine insentivalternativer seks måneder etter det, for 45 aksjer. Åtte måneder senere selger han resten av aksjen til 55 aksjer. Første salg av incitamentsfond er en diskvalifiserende disposisjon, noe som betyr at Steve må rapportere kjøpselementet på 15 000 40 aksjekurs - 25 utøvelseskurs 15 x 1.000 aksjer som arbeidsinntekt Han må gjøre det samme med bargain elementet fra hans ikke-lovbestemte øvelse, så vil han ha 30.000 ekstra W-2 inntekt å rapportere i treningsåret, men han vil bare rapportere en langsiktig kapitalgevinst på 30.000 55 salgspris - 25 treningspris x 1000 aksjer for sin kvalifiserende ISO disposisjon. Det bør bemerkes at arbeidsgivere ikke er pålagt å holde noen skatt fra ISO-øvelser, så de som har til hensikt å gjøre diskvalifiserende disposisjon, bør passe på å sette opp midler til å betale for føderale, statslige og lokale skatter samt Social Security Medicare og FUTA. Reporting og AMT Selv om kvalifiserende ISO-disposisjoner kan rapporteres som langsiktige kapitalgevinster på 1040, er kjøpselementet på trening også et fortrinnsobjekt for alternativ minsteskatt. Denne skatt er vurdert til filers som har store mengder visse typer inntekter, for eksempel ISO-avtaler eller kommunale obligasjonsrenter, og er utformet for å sikre at skattebetaleren betaler minst en minimal skatt på inntekt som ellers ville være skattefri. Dette kan beregnes på IRS-skjema 6251, men ansatte som utøver et stort antall ISO-er, bør konsultere en skatte - eller finansrådgiver på forhånd slik at de på riktig måte kan forutse skattemessige konsekvenser av transaksjonene. Provenu fra salg av ISO-lager må rapporteres på IRS-skjema 3921 og overføres deretter til Schedule D. The Bottom Line Incentive aksjeopsjoner kan gi betydelig inntekt til sine innehavere, men skattereglene for deres trening og salg kan være svært komplekse i noen saker Denne artikkelen dekker bare høydepunktene av hvordan disse alternativene fungerer, og måtene de kan brukes. For mer informasjon om incentivopsjoner, kontakt din HR-representant eller finansiell rådgiver. En undersøkelse gjort av United States Bureau of Labor Statistics for å måle jobb ledige stillinger Det samler inn data fra arbeidsgivere. Det maksimale beløpet som USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten som et innskuddsinstitusjon gir lån til Federal Reserve til et annet institusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En akt gikk den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor. Det amerikanske arbeidsbyrået.
No comments:
Post a Comment